Иммиграция в Италию

Каждый, кто покупает недвижимость в Италии, сталкивается с вечной дилеммой: какую ставку по ипотеке выбрать — фиксированную или плавающую? Сразу стоит оговориться, что очевидного ответа на этот вопрос сегодня нет. Сложная геополитическая обстановка и нестабильность мировой экономики не позволяют делать долгосрочные макроэкономические прогнозы и быть до конца уверенными в том, как поведут себя банковские ставки в будущем.

Тем не менее, чтобы принять правильное решение, будет полезно
проанализировать текущие цифры и планы Европейского центрального банка.

23 июля Европейский центральный банк оставил процентные ставки без изменений (ставка по депозитам сохранилась на уровне 2,25%). Однако это не означает, что период роста закончился. Финансовые аналитики предполагают, что уже на ближайших заседаниях осенью или в декабре руководство ЕЦБ может принять решение об очередном повышении.

Этот фактор напрямую влияет на стоимость кредитов. Тот факт, что ЕЦБ пока удерживает ставки на июньском уровне, делает плавающую ипотеку математически более выгодной в моменте. Но если в ближайшие недели ставки пойдут вверх, это преимущество быстро исчезнет. Причина проста: стоимость плавающей ипотеки напрямую зависит от решений европейского регулятора.

Из-за нестабильности рынков финансовые эксперты советуют проявлять осторожность. Если прогнозы сбудутся и осенью ставки вырастут, привлекательность плавающей ипотеки заметно снизится.

По данным профильного портала Mutuionline, к середине лета средняя номинальная ставка (TAN) по плавающей ипотеке сроком на 20 и 30 лет выросла с 2,58% до 2,80%. В то же время средняя ставка по фиксированной ипотеке держится на уровне 3,33%.

Разница всё ещё в пользу плавающей ставки. Однако эксперты подчеркивают: если Франкфурт проведет два повышения подряд, плавающая ставка быстро догонит фиксированную.

Важно помнить, что показатель TAN (годовая номинальная ставка) — это чистый процент, который банк начисляет на выданную сумму. Он определяет размер переплаты по кредиту, но не включает дополнительные расходы на оформление и страховки (для оценки полной стоимости кредита в Италии используется показатель TAEG).

Особое внимание стоит уделить индексу Euribor. Это средняя ставка, по которой крупнейшие европейские банки кредитуют друг друга, и именно к ней привязано большинство договоров с плавающей ставкой.

Хотя сейчас плавающая ставка ниже фиксированной, в периоды сильной экономической неопределенности фиксированный процент дает главное преимущество — спокойствие. Он защищает заемщика от любых решений ЕЦБ. А вот плавающая ставка становится по-настоящему выгодной только тогда, когда рынок стабилен или демонстрирует тенденцию к снижению.

Сейчас ситуация иная. В ожидании новых решений ЕЦБ индекс Euribor продолжает расти. Согласно оценкам аналитиков Facile.it, к концу 2026 года Euribor может достичь отметки 2,79%, что на 75 базисных пунктов выше январских показателей.

Для заемщиков это означает реальный рост расходов. С начала года ежемесячный платеж по стандартной плавающей ипотеке (сумма 126 тысяч евро на 25 лет) уже вырос примерно на 21 евро. Ожидается, что к декабрю он увеличится еще на 31 евро — с нынешних 599 до 630 евро. В итоге общая прибавка к платежу с начала года составит более 50 евро в месяц.

Несмотря на рост ставок, рынок недвижимости в Италии остается активным. За первые полгода средняя сумма запрашиваемой ипотеки выросла на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Сейчас покупатели в среднем берут в кредит чуть более 139 тысяч евро сроком на 25 лет. Эта сумма покрывает около 73% от стоимости приобретаемого жилья (средняя цена квартиры, покупаемой в ипотеку, оценивается в 207 тысяч евро).

В конечном итоге выбор между фиксированной и плавающей ставкой сегодня сводится к вашей личной готовности рисковать. Плавающая ставка дает небольшую экономию прямо сейчас, но таит в себе угрозу роста платежа в ближайшем будущем. Фиксированная ипотека обходится немного дороже на старте, но гарантирует, что сумма вашего ежемесячного платежа не изменится ни при каких обстоятельствах. В эпоху экономической турбулентности именно эта гарантия заставляет большинство итальянцев делать выбор в пользу фиксированных ставок.