Ипотека в Италии: ставки выросли в три раза за три года

Высокие процентные ставки бьют по кредитам и меняют планы итальянских семей на покупку жилья. Рост стоимости денег, поднятой ЕЦБ до 4,5 процента, привел к тому, что ставки, взимаемые банками по ипотечным кредитам, выдаваемым домохозяйствам, выросли в три раза. В конце декабря прошлого года средний процент по кредитам на недвижимость достиг 4,40 %, то есть ровно в три раза превысил 1,45 % в январе 2022 года - самый низкий уровень за последние годы. Такую картину показало исследование Fabi. Это, подчеркивает федерация, головокружительный рост на 295% всего за 24 месяца, который привел к тому, что объем ипотечных кредитов сократился в 2023 году на 2,3 миллиарда евро (в среднем 192 миллиона в месяц) после роста более чем на 35 миллиардов, зафиксированного в предыдущий двухлетний период, благодаря увеличению на 18,3 миллиарда в 2021 году и росту на 17 миллиардов в 2022 году.

Сокращение покупок и продаж
Данные за последние 12 месяцев свидетельствуют о том, что хрупкий баланс между процентными ставками и инфляцией привел к снижению способности итальянцев брать в долг и сокращению инвестиций в недвижимость. Все это негативно сказалось на рынке недвижимости в целом, и в частности на покупках и продажах, которые значительно снизились в прошлом году: в результате доля итальянцев, берущих кредит для покупки жилья, упала с 50 % до 41 %, а покупки и продажи снизились почти на 12 %. Поворот на рынке недвижимости может быть благоприятным, если Европейский центральный банк на своих ближайших заседаниях примет решение о снижении ставок и более экспансивной фазе кредитования в целом, отмечает Фаби.

Данные по кредитам
Однако, отмечает Фаби, есть сомнения в том, насколько быстро итальянские домохозяйства отреагируют на предстоящее снижение ставок, и какой эффект оно окажет на расходы заемщиков, хотя и медленный. На данный момент данные по кредитованию и давление на итальянский рынок жилья носят негативный характер и являются следствием продолжающихся усилий ЕЦБ по повышению стоимости денег в безудержной попытке обуздать инфляцию. То, что стало формулой успеха для ЕЦБ, не оказалось аналогичным для итальянского рынка недвижимости. В январе 2021 года объем ипотечных кредитов составлял 392,3 миллиарда, в течение года он увеличивался на 1,5 миллиарда в месяц и в декабре того же года достиг 409,9 миллиарда.

Тенденция развития итальянского рынка
В последующие 12 месяцев темпы роста немного снизились - до 1,4 миллиарда, и в конце года общая сумма достигла 426,9 миллиарда против 410,3 миллиарда в январе. Перелом тенденции и замедление наступили сразу же с 2023 года: первое падение примерно на 600 млн евро уже в январе, а затем постепенное, хотя и медленное, снижение до 424,6 млрд евро в декабре прошлого года: среднемесячное падение составило 192 млн евро, что в целом составило 2,3 млрд евро за 12 месяцев (-0,54 %). Таким образом, данные, переработанные на основе статистики Банка Италии, позволяют наблюдать, что объем кредитов под залог недвижимости систематически рос в соответствии с благоприятными ставками, как с точки зрения денежно-кредитной политики, так и с точки зрения интересов клиентов, только чтобы значительно замедлиться, когда динамика стоимости денег увеличилась.

Рост ипотечного кредитования в 2021-2022 годах
В целом за двухлетний период 2021-2022 годов общий объем ипотечных кредитов вырос: объем новых выдач составил 35,4 млрд, увеличившись на 9,05 %. Рост объема "домашних кредитов" был равномерно распределен по двум рассматриваемым годам: 18,3 млрд в 2021 году (+4,69%) и 17 млрд в 2022 году (+4,17%): гонка продолжилась даже после первого этапа повышения ставок, который начался в июле 2022 года с повышением до 2,5% в декабре того же года - порог, который рынок, очевидно, амортизировал и переварил.