Прирост капитала в Италии (capital gain)

Что означает прирост капитала?

Термин «Прирост капитала» (Capital Gain) определяет разницу, только если она окажется положительной, между ценой продажи (погашения) финансового актива (акций, варрантов, конвертируемых облигаций, опционов и т.д.) и его покупной стоимостью.

Следовательно, прирост капитала происходит, когда актив продается по цене, превышающей цену покупки.

Этот термин учитывает только часть общего дохода от инвестиции, поскольку не рассматривается возможное получение периодических выгод (дивидендов).

Налогообложение прироста капитала: как рассчитывается налог на прирост капитала в Италии

В Италии принятием закона №. 66 от 24/04/2014 (постановление правительства Ренци) была повышена с 20% до 26% ставка налога на прирост капитала, то есть по процентам и финансовой прибыли. Закон вступил в силу 1 июля 2014 года.

Прибыль или убыток по каждой сделке продажи финансовых активов рассчитывается путем вычитания цены покупки (балансовой стоимости), без учета комиссии, из цены продажи. Когда ценные бумаги приобретаются несколькими траншами, средняя цена рассчитывается на основе средней цены каждой транзакции покупки с учетом их количества.

Когда несколько операций по купле-продаже осуществляются за один день, средняя цена покупки / продажи рассчитывается как среднее значение цены каждой покупки / продажи, разделенной на количество купленных / проданных активов.

О приросте капитала говорят в случае положительной разницы между окончательной продажей и стоимостью покупки.

Подтверждение и исключения из налогообложения прироста капитала

Налог на прирост капитала в размере 26% также применяется к дивидендам, которые отделены от отдельных акций, а также к биржевым инвестиционным фондам (ETF) и общим фондам, за исключением фондов, инвестирующих в государственные облигации. В последнем случае налог на прибыль, выплачиваемый инвесторами, применяется по ставке 26% к 48,08% от общей суммы доходов, относящихся к инвестициям в государственные и эквивалентные ценные бумаги.

Почему такая разница? Объяснение простое:

Прирост капитала по государственным ценным бумагам, то есть по государственным краткосрочным обязательствам (BOT), казначейским векселям (BTP), казначейским облигациям (CCT) и казначейским облигациям без купона (CTZ), облагается более низким налогом в 12,5%, так же как и прирост капитала по ценным бумагам, выпущенным государственными органами (регионы, провинции, муниципалитеты), облигации международных организаций, таких как Всемирный банк и ЕИБ, и облигации иностранных государств, которые входят в так называемый «белый список», то есть список стран, с которыми возможен обмен информацией.

Разница между приростом капитала - потерей капитала (capital gain - capital loss) и налоговым режимом

Противоположностью прироста капитала, то есть прибыли, является понятием потери капитала - убыток, возникающий в результате покупки и продажи финансовых инструментов (акций, облигаций, государственных облигаций, деривативов, валют) без учета каких-либо начисленных процентов и сборов.

В общем смысле это убыток, понесенный, когда финансовый или реальный актив продается по цене ниже цены покупки. В случае, если убыток достигнут, он может быть использован для снижения налога на любой будущий прирост капитала. Потеря капитала фактически создает налоговый кредит, который может быть применен для прироста капитала, достигнутого в том же году и / или в последующие 4 года.

Однако будьте осторожны, поскольку потери капитала не всегда могут быть возмещены. Фактически, существуют финансовые инструменты, которые не позволяют их вернуть, это те, которые, по мнению итальянских налоговых органов, генерируют так называемый «доход с капитала», такие как ETF, взаимные фонды, дивиденды по акциям и купонам ценных бумаг.

Потери, с другой стороны, компенсируются для финансовых активов, которые генерируют «иные доходы», или акциями, облигациями, Etc, Etn, фьючерсами и сертификатами.