Открыть депозит в Италии: выгодно ли это в 2021 году?

В качестве предисловия: мы не хотим никого ни в чем обвинять. Просто достаточно задаться общим вопросом о фидуциарных отношениях между банками, компаниями по управлению активами, финансовыми эмитентами или дистрибьюторами различных продуктов и множеством клиентов, особенно самых мелких. Институт сбережения защищен Конституцией Италии (статья 47). Что и есть правильно. После стольких эпизодов плохого управления, различных скандалов, осторожность в предложении методов использования сбережений итальянцев никогда не бывает чрезмерной. Несмотря на это в Италии до сих пор многие инвестиционные формулы представляются и рекламируются довольно поверхностно. 

Все-итальянская особенность заключается в том, что семьи держат около 1500 миллиардов евро на текущих счетах или депозитных счетах. Масса ликвидности, которая в эпоху отрицательных процентных ставок (в настоящее время применяемых не только на межбанковском рынке) оказывает мало или вообще никакого влияния и, учитывая все издержки, которые в последнее время значительно возросли, в некоторых случаях даже приводит к убыткам для владельцев счетов. При этом краткосрочные альтернативы без риска (то есть без подверженности обменным курсам или с неопределенными рейтингами) в Италии практически отсутствуют. 

С другой стороны, инфляция никуда не исчезла, как казалось бы в коллективном восприятии. И через несколько лет вдруг человек, который держит деньги "в банке под матрасом", обнаруживает, что "съеден" хороший кусок его капитала. Десять тысяч евро без инвестиций, при средней годовой инфляции в 2 процента, через десять лет, будут иметь покупательную способность 8 тысяч 170 евро.

Экономисты и финансисты страны уже не раз говорили, что в национальных интересах направить сбережения итальянцев на продвинутые и профессиональные формы управления. Верно. Но с необходимым вниманием к профилям риска. И при обеспечении большей прозрачности реальных затрат на различные продукты и услуги. Эта прозрачность, даже с Mifid 2, новым европейским регулированием, к сожалению, не была полностью реализована.

Не говоря уже о соблазне набивать кошельки вкладчиков ненужными продуктами (очевидно, выгодными для банковского учреждения). Конфликт интересов неотразим. 

Тем не менее, сегодня банки стараются заманить вкладчика, предлагая удобоваримые процентные ставки. Сейчас существуют многочисленные предложения по депозитным счетам с обещанием возврата 2-х или более процентов годовых. Преимущество для вкладчика, как кажется на первый взгляд, очевидно.

Ho оно не всегда так конкретно, как можно предположить из лозунгов очень заметных и соблазнительных рекламных кампаний. Предложения в основном относятся к новому финансированию, и для компаний, которые их формулируют, они предполагают более низкую стоимость, чем приобретение других управляемых капиталов. То есть через консультантов, которые переходят из одной сети в другую. Поэтому стоимость так называемого финансирования ниже. Но и это все еще должно быть скорректировано.

Если депозит открыт на шесть месяцев, обещанная годовая ставка уменьшается вдвое, с 2-х до 1 процента. А на эти долгожданные для вкладчика проценты начисляется дополнительный налог в размере 26%. И у нас остается 0,74% годовых. А на остаток на банковском счете применяется налог в размере 0,2%. 

Предложения банков, как уже упоминалось, являются законными и привлекательными, но, когда осуществляешь подсчет, вероятно, выгода будет гораздо более скромной, если не разочаровывающей. Просто взгляните на веб-сайт Confrontaconti.it, чтобы понять разницу между брутто и нетто на депозитных счетах с ограниченным доступом. Например, те, кто предлагает 1%, фактически предоставляют своим клиентам эффективную ставку 0,54% и при полной мощности 0,17%. Очевидно, что специальные и временные предложения делают для привлечения новых клиентов. Это золотое правило розничной торговли. Выгодный процент также используется для того, чтобы заинтересовать новых вкладчиков в оформлении депозитов.

Все это так называемый «рекламный баланс». В этом нет ничего плохого. Однако мы по-прежнему считаем, что институт сбережений, гарантированный Конституцией, отличается от любого товара, каким бы ценным он ни был. И, в конце концов, полезно подчеркнуть, что краткосрочные инвестиции в ликвидность не могут быть надежной альтернативой необходимости защищать свои сбережения в средне и дальнесрочной перспективе.