Ставки по кредитам и инфляция, Италия в ловушке: покупательная способность рушится, и каждая семья теряет 3800 евро в год
Рост стоимости денег и галопирующая инфляция превратили в дым 693 млрд. евро, разрушив финансовое благосостояние итальянских домохозяйств, которое в 2022 году упало на 14,4% по сравнению с годом ранее. "ЕЦБ пытается бороться с инфляцией и защитить евро от девальвации по отношению к доллару путем повышения процентных ставок. Однако такая монетарная политика ведет к кризису для семей и бизнеса", - указывает президент Confcooperative Маурицио Гардини.
По данным нового отчета Censis-Confcooperative "Италия считает процентные ставки", в прошлом году покупательная способность семей фактически снизилась на 100 млрд. евро: в среднем, потери на одну на одну семью составили не менее 3800 евро в год. Однако, как отмечается, без вмешательства государства последствия были бы гораздо более тяжелыми: согласно анализу, проведенному Парламентским бюджетным управлением, сумма мер по поддержке семей и бизнеса и борьбе с инфляцией (снижение акцизов на топливо, социальные бонусы, освобождение от взносов, налоговые льготы и т.д.) достигла 119 млрд. евро: 5,6 млрд. в 2021 году, 70 млрд. в 2022 году, 35,1 в 2023 году. Затем еще 8,2 млрд. придется на следующие два года 2024-2025.
Высокая стоимость денег не только тяжело сказывается на состоянии государственных счетов - при долге, который в мае достиг 2 817 млрд. евро, расходы на выплату процентов к 2026 году могут составить около 100 млрд. евро (на 40 млрд. больше, чем в 2020 году), - но и приводит к существенным изменениям в расходном поведении домохозяйств. Постоянное повышение процентных ставок по решению ЕЦБ в течение последних 12 месяцев фактически привело к скачку средней ставки, применяемой к общей сумме кредитов, с 2,21% до 4,25%.
Неблагоприятный климат в отношении принятия домохозяйствами решений о покупке и инвестировании подтверждается показателями рынка недвижимости в Италии, сообщает Censis Focus. Ссылаясь на данные, опубликованные Национальным советом нотариусов, издание подчеркивает, что по сравнению с прошлым годом на 17,1% сократится количество покупок и продаж домов между частными лицами и на 2,5% - покупок и продаж вторых домов между частными лицами. В целом по жилым домам сокращение числа покупок составит около 11%. Это приведет к снижению количества заявок на ипотеку для приобретения жилья на 10,1% и на 9,6% в случае ипотеки на сумму от 50 000 до 150 000 евро.
С этой точки зрения следует помнить, что в Италии из 25,6 млн. домохозяйств 18,2 млн. являются собственниками жилья (70,8%, данные на 2021 год). Из них в настоящее время 3,3 млн. домохозяйств (12,8% от общего числа) имеют ипотечный кредит, и в рамках этой составляющей около 700 тыс. уже проявили трудности, задержав выплату хотя бы одного ежемесячного взноса.
На данном этапе компании сталкиваются с новыми трудностями в доступе к кредитам, хотя пока и в ограниченном объеме. В марте текущего года по сравнению с мартом прошлого года кредиты предприятиям обрабатывающего сектора сократились на 1,5%, а в строительстве - на 1,3%. Разница, разделяющая доступ к кредитам для малых и средних предприятий, более значительна: для последних сокращение за указанный период составило шесть десятых процента, а для первых - 4,4%.
В 2022 году сравнительные данные с предыдущим годом свидетельствуют о ситуации, которая все еще не особенно однозначна: кредиты, выданные, например, финансовыми компаниями, выросли на 5,1%, и даже в 2023 году эти операторы продолжали сохранять положительную вариацию в кредитовании предприятий.